Hierro Cóndor

Al ejecutarlo Youre anticipando un mínimo movimiento de la población dentro de un marco de tiempo específico. The Sweet Spot A lograr el máximo beneficio si el precio de las acciones es de entre huelga B y C huelga al vencimiento. Acerca de la Seguridad Las opciones son contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo de valores. Es posible comprar (propio o largo) o vender ("escribir" o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un intermediario, como TradeKing, que cobra una comisión en la compra o venta de contratos de opciones. Opciones: Los fundamentos es un gran lugar para empezar a la hora de aprender acerca de las opciones. Antes de las opciones de comercio considerar cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y honorarios. La Estrategia Usted puede pensar en esta estrategia como al mismo tiempo la ejecución de un put corto de-the-money difundir y un diferencial llamada corta fuera de-the-money. Algunos inversionistas consideran que se trata de una estrategia más atractiva que una extensión del cóndor de largo con llamadas o con puts porque recibe un crédito neto en su cuenta de la derecha del palo. Por lo general, la acción estará a medio camino entre la huelga y la huelga B C cuando usted construye su propagación. Si la acción no está en el centro en la iniciación, la estrategia será ya sea alcista o bajista. La distancia entre huelgas A y B suele ser la misma que la distancia entre huelgas C y D. Sin embargo, la distancia entre huelgas B y C puede variar para darle un punto dulce amplio. Usted quiere que el precio de las acciones para terminar en algún lugar entre la huelga y la huelga B C al vencimiento. Una propagación cóndor de hierro tiene un punto dulce amplio que una propagación de la mariposa de hierro. Pero (como siempre) theres una solución de compromiso. En este caso, el beneficio potencial es generalmente más bajos. Beneficio Máximo Potencial El beneficio se limita al crédito neto recibido. Pérdida potencial máxima El riesgo se limita a la huelga huelga B menos A, menos el crédito neto recibido. Punto de equilibrio a Vencimiento Hay dos puntos de equilibrio: Huelga B menos el crédito neto recibido. Huelga C más el crédito neto recibido. Requisitos TradeKing Margen Requerimiento de margen es el corto requisito llamada propagación o requisito propagación corta puesto (lo que sea mayor). NOTA: El crédito neto recibido de establecer el cóndor de hierro puede ser aplicado a la exigencia de margen inicial. Tenga en cuenta este requisito está en función de cada unidad. Así que no te olvides de multiplicar por el número total de unidades cuando estás haciendo las matemáticas. Como pasa el tiempo Para esta estrategia, tiempo de decaimiento es tu amigo. ¿Quieres las cuatro opciones que expiran sin valor. Volatilidad implícita Una vez establecida la estrategia, el efecto de la volatilidad implícita depende de donde la población se encuentra en relación con sus precios de ejercicio. Si la acción está cerca o entre huelgas B y C, que desea la volatilidad disminuya. Esto disminuirá el valor de todas las opciones, y lo ideal, youd como el cóndor de hierro a expirar sin valor. Además, desea que el precio de las acciones se mantenga estable, y una disminución de la volatilidad implícita sugiere que puede ser el caso. Si el precio de las acciones se está acercando o fuera de huelga A o D, en general desea volatilidad aumente. Un aumento en la volatilidad se incrementará el valor de la opción es el propietario de la huelga de cerca de-the-money, si bien tienen menos efecto en las opciones cortas en huelgas B y C. Por lo tanto el valor total de la plancha confor disminuirá, lo que es menos caro para cerrar su posición. Consejos Opción de Guy Una ventaja de esta estrategia es que quieres todas las opciones que expiran sin valor. Si eso sucede, usted no tendrá que pagar comisiones a salir de su posición. Es posible que desee considerar asegurar que la huelga B y C huelga son alrededor de una desviación estándar o más lejos de la cotización en la iniciación. Esto aumentará su probabilidad de éxito. Sin embargo, los más estos precios de ejercicio son del precio actual, menor será el beneficio potencial será de esta estrategia. Como regla general, es posible que desee considerar la posibilidad de ejecutar esta estrategia de aproximadamente 30-45 días a partir de la expiración de tomar ventaja de la aceleración de la decadencia tiempo que los enfoques de caducidad. Por supuesto, esto depende de las condiciones de la población y de mercado subyacentes como la volatilidad implícita. Algunos inversores pueden querer ejecutar esta estrategia utilizando las opciones de índice en lugar de opciones sobre acciones individuales. Eso es porque, históricamente, los índices no han sido tan volátil como las acciones individuales. Las fluctuaciones en un componente indexs precios de las acciones tienden a anularse entre sí a cabo, lo que reduce la volatilidad del índice en su conjunto. Hierro Cóndor El cóndor de hierro consiste en construir tanto un bull spread de venta y una extensión llamada oso en la misma población subyacente con la misma fecha de caducidad. De esta manera, se crea un rango de cotización que, si la acción subyacente se mantiene en el interior, puede resultar en un ingreso bastante decente. Si no está familiarizado con el toro de venta y de oso diferenciales, por favor revise las estrategias de negociación de opciones primero. El cóndor de hierro es muy fácil de entender una vez que tienes las otras estrategias de abajo. Y una aclaración sobre cualquiera de la terminología opción o definiciones, asegúrese de consultar la página de recursos Opciones de Educación Trading. Hierro Cóndor Información general En concreto, podría escribir un fuera de la opción de poner el dinero y comprar una más lejos de la opción de poner el dinero para formar un put toro). Esto forma el límite inferior del cóndor. Al mismo tiempo, también podría escribir un fuera de la opción de compra de dinero y comprar una más lejos de la opción de dinero para formar una llamada oso. Esto a su vez forma el límite superior del cóndor. El comercio produce un abono neto. En realidad, ya que está formado con tanto un toro poner y llamada oso, produce dos créditos netos. La ganancia máxima es la cantidad total de crédito neto recibido, si los precios de las acciones acabados entre el precio de ejercicio más alto puesto y el llamado precio de ejercicio inferior. Si te gusta la metáfora compañía de seguros se utilizó anteriormente en la página bull put. usted puede ver el comercio cóndor en términos similares. En este caso, usted está asegurando una acción específica en la cartera de otro inversor de ambos aumentos y disminuciones de precio de las acciones. En efecto, usted está seguro contra mueve fuera de un rango de cotización predeterminado. Al igual que con toro poner diferenciales y portar diferenciales de llamadas, hay tres variables involucradas en este comercio: Range (precios de ejercicio) Duración (fecha de vencimiento) Ingresos (prima neta) Hierro Cóndor Ejemplo El XYZ de la cremallera de la empresa se cotiza a $ 30 / acción. La temporada de resultados está todavía dos meses y la empresa no se ha producido una controversia en bastante tiempo. Usted se siente seguro de que la acción no se alejará mucho de su precio actual en el corto plazo. Consulte a la cadena de opción de la acción y decide emplear una estrategia de negociación de opciones cóndor de hierro, estableciendo tanto un margen de venta de toros y una extensión llamada oso. Para simplificar, supongamos que configura tanto las porciones de toros de venta y de oso del comercio al mismo tiempo (aunque eso no es necesario), y todas las fechas de vencimiento es de 30 días de distancia: Usted vende una opción de $ 27.50 venta por $ 1 / contrato y compra una opción de $ 25 de venta de $ 0.50 / contrato (compensación que un crédito de $ 0,50). A continuación, vende una opción de $ 32.50 convocatoria de $ 1 / contrato y compra una opción de compra de $ 35 por $ 0.50 / contrato (compensación que otros $ 0,50 créditos). Excluyendo comisiones, recibirá un crédito neto de $ 1 / contrato, o $ 100 ($ 2 en el total de créditos de menos $ 1 en los débitos totales). Para realizar su ganancia máxima, desea XYZ para cerrar al vencimiento en cualquier lugar en el rango de $ 27.50- $ 32.50. La siguiente tabla ilustra los posibles escenarios, dependiendo de cotización de la acción definitiva de la acción. Bull Porción Ponga